Sijoitusyhtiö

Opas oman yhtiön kautta sijoittamiseen

Sijoitusyhtiö – uusin kirjoitus

TAMADON JA PÖLLÖJENGIN TARINA OSA 3/3

Viime aikoina olemme saaneet paljon yhteydenottoja ihmisiltä, jotka haluavat perustaa sijoitusyhtiön, johon voisi ottaa mukaan ulkopuolisia sijoittajia. Apua tarvitaan yleensä verotukseen, kirjanpitoon sekä yleiseen osakeyhtiön hallintoon liittyen, mutta hankalin asia ja kynnys perustamiselle tuntuu olevan oikeanlaisen osakassopimuksen laatiminen. Ratkaisuksi tähän tarpeeseen olemme blogin pääkirjoittajan Sampsan kanssa luoneet tuotepaketin.

Kirjoitan aiheesta täällä blogissa. Ensimmäisenä oli asiateksti osakassopimuksesta. Sitten aloitin kertomaan sijoitusyhtiö Tamadon tarinan, joka koostuu kolmesta osasta. Uskon tarinan antavan hyvää kuvaa siitä, mitä ulkopuolisia sijoittajia mukaan ottavan yhtiön perustaminen ja pyörittäminen vaatii.

OSA 1/3

OSA 2/3

——————————————–

OSA 3/3

 

Kaksiossa Nizzassa

Muutaman asunnon ostaminen ja sijoittajien mukaan ottaminen tapahtuivat lopulta melko kivuttomasti. Tilanne oli kuitenkin muuttunut ja vauhti kasvanut suhteessa alkuperäisiin ajatuksiimme Tamadoa perustettaessa. Päätimme lähteä business and pleasure -matkalle Nizzaan.

Olimme etukäteen hahmotelleet käsiteltäviä asioita, mutta jätimme tilaa myös vapaalle ajatusten virtaamiselle. Ilmassa leijaili useita isoja kysymyksiä: Mitä me nelistään haluamme? Mitä kukin meistä neljästä haluaa omalta osaltaan? Mitä pystymme sijoittajille tarjoamaan? Haluammeko jatkaa yhtiön kasvattamista? Jos kyllä, kuinka isoksi? Miten menestyksen todennäköisyyksiä voi parantaa? Mitä pullonkauloja mahdollisesti kohtaamme?

Paljon kysymyksiä jäi käsittelemättä ja uusia kysymyksiä kumpusi vähintäänkin samaa tahtia kuin alkuperäisiä oli suunniteltu. Joka tapauksessa saimme rajattua tekemistämme ja päätimme jatkaa uusien sijoittajien mukaanottamista ja taseen kasvattamista suunnilleen samalla strategialla kuin kaksi ensimmäistäkin asuntoa oli ostettu. Palasimme Suomen yhtenäisemmän ja kirkkaamman tulevaisuuden kuvan kanssa.

 

Kerhotiloissa Kalliossa

Tulevaisuuden suunnitelmien hiomisen jälkeen jatkoimme sitä tärkeintä: niiden toteuttamista käytännössä. Järjestimme seuraavan osakeannin vuodenvaihteessa 2015-2016 ja ylitimme ensimmäisessä annissa keräämämme pääoman määrän.

Koska osakasjoukko kasvoi ja olimme luottavaisia, että tällä kertaa yhtiökokoukseen osallistuisi hieman useampi yhtiökumppani, varasimme budjetti jälleen kerran mielessä pitäen opiskelijayhteyksien kautta kerhotilan Kalliosta Vaasankadulta.

Olimme hioneet taas PowerPointit kuntoon edellisen vuoden pohjalta. Itse asiassa taisin tehdä ne nollasta uudestaan – konsultointitaustani on ajanut minut tähän “slaidien hinkkauskierteeseen”… Tällä kertaa tarjoiluissa saimme apua tyttöystäviltämme, sillä kukaan meistä neljästä ei tunnustaudu vapaa-ajallaan Master Chefiksi eikä budjetti vieläkään sallinut pröystäilyä.

Paikalle saapui meidän lisäksemme 10 sijoittajaa. Kasvua edelliseen vuoteen siis ruhtinaalliset neljä kappaletta. Lukumäärä saattaa tuntua nyt pieneltä, mutta osallistujamäärän kasvu lämmitti mieltä: se oli jonkinasteinen viesti siitä, että teemme asioita oikein ja näistä asioista kuuleminen kiinnostaa yhteiseen yhtiöömme sijoittaneita.

 

Kirjastossa Pasilassa

Jatkoimme asuntojen ostamista ja aloitimme sivussa myös pörssiosakkeiden hankkimisen salkkuumme (vaikkakin todella pienellä painotuksella). Helmikuussa 2017 saavutimme ison rajapyykin, kun hallinnoitavat varat ylittivät 500 000 euroa. Oikeastaan näin jälkikäteen on mukava todeta, että olemme alkuvuosista lähtien olleet lähes spartalaisen kurinalaisia valitsemamme toimintamallin noudattamisessa. Emme sinänsä ole tehneet mitään ihmeellistä, mutta olemme tehneet sitä systemaattisesti.

Vuoden 2017 yhtiökokoukseen saapui 14 sijoittajaa. Myimme tauolla huppareita ja lippiksiä. Jaska oli koordinoinut yhden osakkaamme kautta meille Pöllön Pale Alea eli omaa nimikkobisseämme. Tilaksi valikoitui tällä kertaa Vaasankadun kerhotilaa suurempi Pasilan kirjasto, jonka vahtimestari salli omien alkoholipitoisten juomien tuomisen tilaan. Tilavuokra oli huokea, videotykki toimi loistavasti ja me kolme (Nicholas oli opiskelijavaihdossa) vedimme huvitukseksemme esityksen pieneltä podiumilta yleisön juodessa bisseä. 

 

Kokoustilassa Töölössä

Onnistuneiden osakeantien ja Pöllöjengin kasvamisen myötä vuonna 2018 vaihdoimme jälleen yhtiökokouksen paikkaa. Minä olin perustanut toisen yrityksen, Aamu Partnersin, jonka tiloja saimme vuokrata edullisesti. Miljöö oli taas piirun verran parempi kuin Pasilan kirjastossa: näkymät Töölönlahdelle, sohva, mukavampia tuoleja, rennompi ja intiimimpi tila.

Osallistujamäärä otti vuonna 2018 ison harppauksen, kun saimme nauttia 23 sijoittajan läsnäolosta ja kysymyksistä. Tyttöystävien avusta tarjoiluun luovuttiin ja käytimme hieman enemmän budjettia porukan juottamiseen ja kevyeeseen syöttämiseen – olihan vuosi 2017 ollut tuotoltaan historiamme paras.

 

Helikopterissa Monacossa

Muistan, kuinka joskus 2015 tai 2016 makaamme Nicholaksen vanhempien asunnon alakerran lattialla (niin kuin niin monta kertaa aikaisemminkin) ja rustaamme kukin neljä hiljaisuudessa ruutupaperille asioita. Mietimme, millaisia merkkipaaluja lähtisimme tavoittelemeen ja miten niitä juhlisimme, jos niihin yltäisimme.

Emme lopulta palanneet niihin alkuperäisiin tavoitteisiimme, mutta vuonna 2015-2016 mukaan tulleille sijoittajille viestimme tavoitteenamme olevan 850 000 euron tase vuonna 2020. Vauhtimme kuitenkin ajoi tämän, silloin äärimmäisen kunnianhimoiselta tuntuvan, tavoitteemme ohi. Ennen ulospäin viestimistä olimme jo nelistään päättäneet, että vaihdamme euromääräisen tavoitteen tasan 1 000 000 euroon ja siirrämme aikajännettä vuodella lähemmäs. 

Jos tähän pääsisimme, tekisimme totuttuun tapaan reissun Nizzaan ja sieltä vielä tehopäivän Monacoon.

Vuodenvaihteessa 2018-2019 järjestetyssä osakeannissa keräsimme ensimmäistä kertaa yli kuusinumeroisen summan uutta pääomaa osakkailtamme ja ostimme asunnon Helsingistä, johon olemme hitaasti siirtäneet maantieteellistä fokustamme.

Maaliskuussa 2019 kävelimme nelistään Monacon helikopteriterminaalin turvatarkastuksen läpi (lähes sukkana – ei ollut ruuhkaa eikä turhaa jäpittämistä) ja nousemme yksityislennolle pienen valtion rantoja pitkin. Reilun viiden vuoden työn jälkeen miljoonan rajapyykin ylittäminen tuntui kirjaimellisesti vatsanpohjassa. 

 

Kokoustilassa Töölössä

Vuoden 2019 yhtiökokouksessa meillä oli kaksi teemaa: varsinainen yhtiökokous sekä pienimuotoinen miljoonan euron juhlistaminen myös kaikkien kanssasijoittajiemme kanssa. Edellisen vuonna hyväksi havaittuun kokoustilaan itsensä istutti 30 yhtiökumppaniamme. Mukana on sekä juuri Pöllöjengiin liittyneitä että koko matkan mukanamme huhuilleita. Kiitos yhteisen yhtiömme rakentamisesta kuuluu ihan jokaiselle, eikä vähiten Jaskalle, Renélle ja Nicholakselle.

Tänä vuonna olemme miljoonan euron lisäksi saavuttaneet myös toisenlaisen taitosvaiheen. Sana toiminnastamme on alkanut kantautua ihmisten tietoon, kanssamme halutaan tehdä yhteistyötä ja meiltä kysytään neuvoa. Lisäksi asuntojen ostamisesta on tullut “always on” tyyppistä eikä vain osakeantien ajoituksesta riippuvaa toimintaa, sillä taseen lumipalloefekti on ottanut ensimmäiset kunnon pyörähdyksensä.

Nämä tuntuvat tietysti mukavilta, vaikka linjanamme on ollut, että pidämme hyvin matalaa profiilia. Keskitymme mieluummin olennaiseen ja annamme tulosten puhua puolestaan, sillä niitä varten Tamado on alunperin perustettu.

Puhtaasti kapitalististen aivojen hyödyntämisen lisäksi sydäntä lämmittää tieto siitä, että voimme tehdä oikeasti hyvää tuntemillemme ihmisille kasvattamalla heidän varallisuuttaan tulevaisuutta varten. Tähän mennessä vasta kaksi osakastamme on henkilökohtaisista syistään päättänyt luopua omistuksistaan. Toisaalta se on harmi. Toisaalta tieto siitä, mihin kumpikin heistä säilyneen pääoman ja sille vuosien aikana kertyneen mukavan tuoton käyttivät muistuttaa siitä, miksi sitä taloudellista vuokrausastetta ja ROE:a joka kuukausi Excelissä lasketaan.

Tätä blogia kirjoittaessa taseemme on kivunnut reiluun 1,2 miljoonaan euroon ja asuntoja on kertynyt 11 kappaletta. Tätä salkkua omistaa reilu 80 Pöllöjengiläistä eli yhtiökumppaniamme. Matkamme jatkuu samalla toimivaksi todistetulla tiellä koneen kierroksia lisäten ja Pöllöjengistä huolta pitäen. Töitä on tullut tehtyä – ei siinä ole mitään kiertämistä tai keulimista – mutta kaikki on ollut moninkertaisesti sisään painettujen tuntien arvoista. 

Pöllön seuraavaa miljoona kohti liihottaen…

 

Mikäli aiheesta keskusteleminen ja asiantuntijan mielipiteet kiinnostavat, katso osakassopimuspakettimme

 



Tuomas Paananen, Tamado Investments Oy:n 
toimitusjohtaja ja perustajajäsen  

tuomas.paananen@tamado.fi
050 323 6363


Kumppaniblogi

Osakeanti.net

Desentum Oy yleisöanti 17.9.-25.10.2019

Allergia oli vielä sata vuotta sitten harvinainen vaiva, mutta tätä nykyä allergioista kärsii jo miljardi ihmistä maailmassa. Euroopassa kolmanneksella väestöstä on vähintään yksi allerginen sairaus, ja määrä lisääntyy huimaa vauhtia. Allergioita hoidetaan nykyään etupäässä lääkkeellisesti, esimerkiksi antihistamiineilla ja kortikosteroideilla, jotka lievittävät oireita, mutta eivät vaikuta itse sairauteen…

…Lue lisää

Sijoitusyhtiön osakassopimus

Haaveiletko sijoitusyhtiöstä, johon voisit ottaa mukaan ulkopuolisia sijoittajia ja saada palkkiota sijoitussalkun hallinnoinnista? Perustaminen tyssää usein siihen, kun pitäisi laatia kaikenkattava osakkaiden välinen osakassopimus eli sääntökirja, joka määrittää mitä tapahtuu missäkin tilanteessa.

…Lue lisää

Yhtiöoikeus ja sopimukset

BOWA Legal Oy tarjoaa yhtiöoikeudellisia palveluita pienyrityksille.

  • Osakassopimukset, yhtiöjärjestykset, yrityksen perustamiset
  • Muut liiketoiminnan sopimusasiat ja sähköinen sopimuskonepalvelu
  • Pienimuotoiset yritysjärjestelyt ja rahoituksen hakeminen

Matti Vansén – 045 236 8209 – matti@bowa.fi

Paula Bock – 045 236 8207 – paula@bowa.fi

Sijoitusyhtiön tilitoimisto

Tilitoimistoa valitessa on hyvä huomioida tilitoimiston asiantuntemus sijoitusyhtiön verotuksessa sekä sen valmiudet kirjata sijoitustoiminnan tapahtumia, etenkin jos transaktioita on paljon.

Kirjoittajan pyörittämä Tilitoimisto Helsinki Sampsano on erikoistunut pienten yritysten sähköiseen taloushallintoon sekä sijoitusyhtiöihin.

tilitoimisto helsinki

MIKSI SIJOITUSYHTIÖ?

Syitä yhtiön kautta sijoittamiselle voi olla monia. Syitä tullaan käsittelemään yksitellen blogikirjoituksissa. Tässä yleisimpiä:

  • Yhtiöverokanta 20% < yksityishenkilön pääomatuloverokanta 30-34%
  • Pienet mutta tärkeät erot kuten arvopapereiden arvonalenemisen ja luottotappioiden kirjaaminen kuluksi
  • Sijoitustoiminnan ammattimaistamisen mahdollistamat suuremmat kuluvähennykset
  • Verosuunnittelumahdollisuudet omistajan ja yhtiön välillä (palkka, osingot, yhtiölle lainaaminen, SVOP jne.)
  • Muusta yritystoiminnasta kertyneiden voittovarojen hallinta

SIVUSTON TARKOITUS

Sivuston tarkoituksena on tarjota informaatiota oman sijoitusyhtiön perustamiseen, verotukseen ja kirjanpitoon liittyen. Myös “tavallista liiketoimintaa” harjoittavien yritysten kautta sijoittamista käsitellään.

Tekstit eivät ole kaikkea kattavia opuksia, vaan kirjoittajan Sampsa Leskisen ajatuksia ja näkemyksiä aiheesta. Lukijoiden kommentit ovat erittäin tervetulleita täydentämään tekstejä. Myös uusia kirjoitusaiheita otetaan mieluusti vastaan. Löydät tekstit blogiarkistosta.

MIKÄ SIJOITUSYHTIÖ?

Sijoitusyhtiö on käsitteenä laaja ja sillä saatetaan tarkoittaa kaikenlaisia yhtiöitä, jotka jotenkin liittyvät sijoittamiseen. Tässä blogissa sijoitusyhtiöllä tarkoitetaan yhtiötä, jonka päätoimena on yhtiön oman varallisuuden sijoittaminen. Rahastoyhtiöt ym, jotka hallinnoivat muiden rahoja, jäävät tämän määritelmän ulkopuolelle. Yhtiöiden sijoitustoiminta koostuu tavallisesti arvopaperi- ja kiinteistöomaisuuden hallinnasta.

Sijoitusyhtiöitä on hyvin eri kokoisia, pienistä kymppitonnien sijoituspääoman yhtiöistä pörssijättiläisiin. Suurimpia ellei suurin on Warren Buffettin perustama Berkshire Hathaway. Helsingin pörssissä sijoitusyhtiöitä edustavat mm. Capman ja Norvestia.

Kappalemääräisesti valtaosa sijoitusyhtiöistä on kuitenkin yhden henkilön, perheen, suvun tai muun tiiviin porukan omistuksessa. Tämä on myös se näkökulma, josta asioita tulen tarkastelemaan. Jos omistajana on useita henkilöitä, monimutkaistaa se huomattavasti asioita verosuunnittelun kannalta ja tuo mukanaan sopimuksellisia haasteita. Omista kokemuksista johtuen ja yksinkertaisuuden vuoksi näkökulma painottuu tilanteeseen, jossa omistajana on yksi henkilö. Olisin kiitollinen kommenteista liittyen usean henkilön omistamiin sijoitusyhtiöihin ja liittyviin haasteisiin.

Sijoitusyhtiöt ovat ainakin Suomessa lähes poikkeuksetta osakeyhtiöitä, miksi? Osakeyhtiö on ainut yhtiömuoto Suomessa, jonka tuottoa ei veroteta progressiivisena ansiotulona vaan tasaverona (poislukien osuuskunta, johon en nyt tietämättömyyttäni ota mitään kantaa) ja näin ainut potentiaalinen väline sijoitusten hallintaan. Osakeyhtiön tulot verotetaan erillään omistajan henkilökohtaisista tuloista, samaan tapaan kuin pääomatulot verotetaan erillään ansiotuloista henkilökohtaisella puolella.

SIJOITUSYHTIÖ – PERUSTAMISPAKETTI

Hinta 2200€(+alv 24%) sisältää:

  • Konsultoinnit
  • Osakeyhtiön perustaminen
  • Ensimmäisen tilikauden kirjanpito, tilinpäätös ja veroilmoitus
  • Ympärivuotinen tuki ja neuvonta

Lähetä viesti

6 + 7 =

Kaikki sivun kirjoitukset ovat mainoksia tai kaupallista yhteistyötä